I mutui o i prestiti con piano di ammortamento a rate variabili anticipate prevedono il pagamento della prima rata nello stesso momento in cui si riceve il prestito, quindi, al tempo 0 e l'ammontare dell'interesse nella rata viene calcolato sul debito residuo nel prossimo periodo.

In altre parole se prendo un mutuo di 1000€ con piano di ammortamento a rate variabili anticipate nel tempo 0 devo pagare, sempre nel tempo 0, la prima rata, quindi, invece di ricevere i 1000€ riceverò la differenza fra questo ammontare e la rata che devo pagare.

Se, ad esempio, devo pagare una rata di 145€ al tempo 0 invece di ricevere 1000€ riceverò 855€.

La rata è formata da due parti:

1. una fissa: la quota di debito da restituire in ogni singolo periodo,
2. una variabile: l'ammontare degli interessi da pagare sulla rata che viene calcolato sul debito residuo nel periodo successivo.

Nel nostro esempio abbiamo una rata di 100€ che è formata per una parte dal capitale da rimborsare, per l'altra dagli interessi da pagare. Se ipotizziamo di avere un tasso di interesse del 5% i 100€ sono dati da 45€ di interessi (900€ x 0,05) e da 100€ di quota di capitale da rimborsare.

Il piano di ammortamento, se il numero di rate da rimborsare sono 10, sarà:

Come si può vedere, nell'ultimo periodo non si pagano nè rata nè interesse, avendoli già pagati con un periodo di anticipo, infatti, abbiamo iniziato a pagare nel momento stesso in cui riceviamo i soldi del prestito, nel tempo 0.

La parte variabile della rata è costituita dall'ammontare degli interessi, non dal tasso di interesse. É molto importante capire ciò, poichè mutui a rata variabile e mutui a tasso variabile sono due tipologie molto diverse tra loro.

Riassumendo quanto detto, nei mutui o prestiti a rata variabile anticipata:

1. la prima rata viene pagata nel momento stesso in cui si riceve il denaro;
2. la rata varia per il variare dell'ammontare degli interessi calcolati sul debito residuo del periodo successivo.